The effect of minimum wages on rural employment: theory and evidence from Colombia
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Date
2020-12-30Citation
Mesa-Guerra, C. A. (2020). The effect of minimum wages on rural employment: theory and evidence from Colombia. Coyuntura Económica: Investigación Económica y Social. 50, pp.169-209, diciembre.Metadata
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Abstract
Este artículo evalúa el efecto del largo período de convergencia entre 1974 y 1984 del salario mínimo urbano y rural en Colombia. Para ayudar en la interpretación de los hallazgos empíricos, se desarrolla un modelo simple de dos sectores para el mercado laboral rural que es capaz de explicar la presencia de un gran sector informal. Utilizando un diseño de diferencias en diferencias y datos de los censos de población, se estima el impacto del aumento del salario mínimo en el sector rural sobre el nivel de empleo. Los resultados empíricos muestran un aumento de entre 4% y 8% en la tasa de ocupación en los municipios afectados por la política, en relación con el grupo de control. Sin embargo, los resultados sugieren que el aumento de la demanda de mano de obra se concentró en empleo no calificado. Adicionalmente se presenta evidencia sobre efectos heterogéneos por subgrupos de población.
Abstract
This paper examines the effect of urban and rural minimum wage convergence from 1974 to 1984 in Colombia. To help in the interpretation of the empirical findings I develop a simple two-sector rural labor market model with a minimum wage that is able to explain the presence of a large informal sector and low unemployment in rural labor markets. Using a difference-in-differences design and Census data, I estimate the impact of the minimum wage increase on the entire rural labor force. Empirical results show an increase between 4% and 8% in the employment rate in policy-affected municipalities, relative to the control group, although it seems to have no effect on the unemployment rate. However, the evidence presented in the paper suggest that the increase in the demand for labor is driven by unskilled employment, associated with a large informal sector. In addition, I provide evidence regarding heterogeneous effects by population subgroups.