On the Interface of Social Security and Tax Cost
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Fecha
2024-08Financiador
Citación
Fernández, C. & Ulyssea, G. (2024). On the Interface of Social Security and Tax Coste. Bogotá, 24 p.Metadatos
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Resumen
Este artículo estima los efectos de las políticas laborales sobre las principales variables macroeconómicas. Estas políticas incluyen las dirigidas a mejorar la calidad de vida de los trabajadores formales, como la reforma propuesta por el gobierno, y aquellas que buscan aumentar la cantidad de trabajadores formales, como las reformas del 2002 y del 2012. La inclusión de un mayor detalle tributario hace evidente que el gobierno y las firmas pequeñas soportarían una parte importante de la reforma propuesta por el gobierno. El aumento en las prebendas de los trabajadores genera costos laborales que al ser deducibles de la base de liquidación del impuesto de renta quedan mitigadas en un 35%. Esta mitigación constituye un menor ingreso para el fisco, en ausencia de incrementos en la informalidad. De otra parte, las firmas pequeñas, que no están obligadas a tributar, se ven más afectadas por la reforma al no tener acceso a estas deducciones. El trabajo también encuentra que, en el largo plazo y en presencia de un salario mínimo, los mayores sobrecostos a la nómina generan un impacto asimétrico sobre la informalidad. Cuando se reducen, los salarios tienden a aumentarse ajustando automáticamente la economía; pero cuando aumentan, las firmas no pueden reducir el salario por debajo del salario mínimo, y deben recurrir a contratar menos trabajadores formales. Utilizar los estimativos de las reformas del 2002 o del 2012, subestima los efectos de la reforma actual sobre la informalidad.
Abstract
This article estimates the effects of labor policies on the main macroeconomic variables. These policies include those aimed at improving the quality of life of formal workers, such as the reform proposed by the government, and those that seek to increase the number of formal workers, such as the 2002 and 2012 reforms. The inclusion of a detailed tax structure in the analysis makes it evident that the government and small firms would bear an important part of the reform proposed by the government. The increase in workers' benefits generates labor costs that are mitigated by 35%, since they are deductible from the income tax base. This mitigation lowers the income tax received by the treasury, in the absence of increases in informality. On the other hand, small firms, which are exempted to pay income taxes, cannot mitigate the higher payroll because they do not have access to income tax deductions, and end up disproportionally affected the reform. The work also finds that, in the long term and in the presence of a minimum wage, the largest payroll cost overruns generate an asymmetric impact on informality. When they are reduced, wages tend to increase, automatically adjusting the economy; but when they increase, firms cannot reduce the salary below the minimum wage and must resort to hiring fewer formal workers. Using estimates from the 2002 or 2012 reforms underestimates the effects of the current reform on informality.